一、    摘要

本文章對本量利（也稱量本利）分析方法進(jìn)行闡述與說明，并利用本量利分析中的盈虧臨界分析方法和敏感性分析方法對一個處于虧損的水廠進(jìn)行了分析，測算出了其盈虧臨界點(diǎn)和敏感因素的敏感系數(shù)，并為該水廠的定價(jià)決策提供定量的財(cái)務(wù)分析支持。

二、    本量利分析的基本概念、作用和內(nèi)容

本量利分析，又稱量本利分析，是指在對成本按形態(tài)劃分的基礎(chǔ)上就成本、業(yè)務(wù)量、利潤三者之間的依存關(guān)系所進(jìn)行的分析。即以數(shù)量化的會計(jì)圖形來揭示售價(jià)、銷量、單位變動成本、固定成本總額以及利潤等有關(guān)因素之間內(nèi)在的、規(guī)律性的聯(lián)系。通過對這種聯(lián)系的研究，可為企業(yè)規(guī)劃、控制，乃至決策提供必要的經(jīng)濟(jì)信息和相應(yīng)的分析手段。

本量利分析是現(xiàn)代成本管理的重要組成部分。運(yùn)用本量利分析不僅可為企業(yè)完成保本、保利條件下應(yīng)實(shí)現(xiàn)的銷售量或銷售額的預(yù)測，而且若將其與風(fēng)險(xiǎn)分析相聯(lián)系，還可為企業(yè)提供化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的方法和手段，以保證企業(yè)既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；若將其與決策相結(jié)合，可幫助企業(yè)進(jìn)行有關(guān)的生產(chǎn)決策、定價(jià)決策和投資項(xiàng)目的不確定性分析。此外，本量利分析還可成為編制全面預(yù)算和控制成本的基礎(chǔ)。

促使人們研究成本、數(shù)量和利潤之間關(guān)系的動因，是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的成本分類不能滿足企業(yè)決策、計(jì)劃和控制的要求。企業(yè)的這些內(nèi)部經(jīng)營管理工作，通常以數(shù)量為起點(diǎn)，而以利潤為目標(biāo)。企業(yè)管理人員在決定生產(chǎn)和銷售數(shù)量時(shí)，非常想知道它對企業(yè)利潤的影響。管理人員需要一個數(shù)學(xué)模型，這個模型應(yīng)當(dāng)除了業(yè)務(wù)量和利潤之外都是常數(shù)，使業(yè)務(wù)量和利潤之間建立起直接的函數(shù)關(guān)系。這樣，他們可以利用這個模型，在業(yè)務(wù)量變動時(shí)估計(jì)其對利潤的影響，或者在目標(biāo)利潤變動時(shí)計(jì)算出完成目標(biāo)所需要的業(yè)務(wù)量水平。建立這樣一個模型的主要障礙是成本和業(yè)務(wù)量之間的數(shù)量關(guān)系不清楚。為此，人們首先研究成本和業(yè)務(wù)量之間的關(guān)系，并確立了成本按性態(tài)的分類，然后在此基礎(chǔ)上明確成本、數(shù)量和利潤之間的相互關(guān)系。

本量利相互關(guān)系的研究，以成本和數(shù)量的關(guān)系研究為基礎(chǔ)，它們通常被稱為成本性態(tài)研究。所謂成本性態(tài)，是指成本總額對業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系。在這里，業(yè)務(wù)量是指企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動水平的標(biāo)志量。成本有不同的性態(tài)，大體上可以分為固定成本和變動成本。固定成本是不受業(yè)務(wù)量影響的成本，變動成本是隨業(yè)務(wù)量增長而正比例增長的成本。在把成本分解成固定成本和變動成本后，再把收入和利潤加進(jìn)來，成本、銷量和利潤的關(guān)系就可以統(tǒng)一于一個數(shù)學(xué)模型。

建立本量利方程式涉及的基本因素包括以下5個，即售價(jià)、單位變動成本、產(chǎn)銷量、固定成本總額，目標(biāo)利潤。依據(jù)上述諸因素之間的關(guān)系，即可建立有關(guān)本量利分析的基本方程式。

目標(biāo)利潤=銷售收入-銷售成本=銷售收入-（變動成本總額+固定成本總額）

保本點(diǎn)，是指能使企業(yè)達(dá)到保本狀態(tài)的業(yè)務(wù)量的總稱。既在該業(yè)務(wù)量水平上，企業(yè)收入與變動成本之差剛好與固定成本持平。

盈虧平衡分析分析

盈虧臨界分析是本量利分析的一項(xiàng)基本內(nèi)容，亦稱損益平衡分析或保本分析。它主要研究如何確定盈虧臨界點(diǎn)、有關(guān)因素變動對盈虧臨界點(diǎn)的影響等問題。并可以為決策提供在何種業(yè)務(wù)量下企業(yè)將盈利，以及在何種業(yè)務(wù)量下會出現(xiàn)虧損等信息。我們在后面的案例分析中將主要考慮盈虧臨界點(diǎn)的確定問題，在這里，我們先給出盈虧臨界點(diǎn)的概念和一些基本公式。

盈虧臨界點(diǎn)，是指企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即邊際貢獻(xiàn)等于固定成本時(shí)企業(yè)所處的既不盈利又不虧損的狀態(tài)。通常用一定的業(yè)務(wù)量來表示這種狀態(tài)。

利潤=單價(jià)*銷量-單位變動成本*銷量-固定成本，令利潤等于零，此時(shí)的銷量為盈虧臨界點(diǎn)銷售量。

盈虧臨界點(diǎn)銷售量=固定成本/（單價(jià)-單位變動成本）

盈虧臨界點(diǎn)銷售額=固定成本/邊際貢獻(xiàn)率

盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=盈虧臨界點(diǎn)銷售量/正常銷售量，這個比率表明企業(yè)保本的業(yè)務(wù)量在正常業(yè)務(wù)量中所占的比重。由于多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力是按正常銷售量來規(guī)劃的，生產(chǎn)經(jīng)營能力與正常銷售量基本相同，所以，盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率還表明保本狀態(tài)下的生產(chǎn)經(jīng)營能力的利用程度。

如將成本、銷量、利潤的關(guān)系反映在直角坐標(biāo)系中，即成為本量利圖，因其能清晰地顯示企業(yè)不盈利也不虧損時(shí)應(yīng)達(dá)到的產(chǎn)銷量，故又稱為盈虧臨界圖或損益平衡圖。用圖示表達(dá)本量利的相互關(guān)系，不僅形象直觀、一目了然，而且容易理解。

敏感性分析

敏感性分析是一種應(yīng)用廣泛的分析方法，這一方法研究的是，當(dāng)一個系統(tǒng)的周圍條件發(fā)生變化時(shí)，導(dǎo)致這個系統(tǒng)的狀態(tài)發(fā)生了怎樣的變化，是敏感還是不敏感。在一個確定的模型有了最優(yōu)解后，敏感性分析研究的是該模型中的某個或某幾個參數(shù)允許變化到怎樣的數(shù)值（最大或最?。?，原最優(yōu)解仍能保持不變銷售量、單價(jià)、單位變動成本、固定成本諸因素中的某個或者某幾個因素的變動，都會對盈虧臨界點(diǎn)和目標(biāo)利潤產(chǎn)生影響。但由于各因素在計(jì)算盈虧臨界點(diǎn)和目標(biāo)利潤的過程中作用不同，影響程度當(dāng)然也就不一樣，或者說盈虧臨界點(diǎn)和目標(biāo)利潤對不同因素變動所作出的反應(yīng)在敏感性上存在著差異。

在本量利分析中，進(jìn)行敏感性分析的主要目的是：研究能引起目標(biāo)發(fā)生質(zhì)變（即由盈利轉(zhuǎn)為虧損）時(shí)各因素變化的界限；各個因素的變化對利潤變化影響的敏感程度；當(dāng)其他因素變動時(shí)如何調(diào)整銷量或單價(jià)，以保證原定的目標(biāo)利潤得以實(shí)現(xiàn)。